车夫张大胆(洪金宝 饰)自称胆识过人,神鬼不怕,经常与别人打赌练胆。某天他提前收工,发现老婆(梁雪薇 饰)与别人私通,而对方竟是大胆的雇主谭老板(黄蝦 饰)。谭老板为掩盖真相,派师爷(太保 饰)寻茅山
两人因同修长生术,但命运大不相同,邪恶之极的狄威靠嗜血杀人以增强法力,卷起腥风血雨,曹查理为救众人,历经磨难和斗争,面对魔力升高的狄威,他不得不与之同归于尽……