纸扎店小工朱宏利(洪金宝 饰)自小由道士二叔公(林正英 饰)带大,朱宏利道术未习多少,行事偶而颠倒,却有一副正气心肠,因不肯拖累指腹为婚的未婚妻阿云(钟楚红 饰),时常给人家冷脸。朱宏利好友马麟祥
三十岁上的阿搏(周润发 饰)心地善良,可惜事业一事无成,长年与痴迷茅山道术的表姐金花(叶德娴 饰)相依为命,身边只有一个聋哑的昔日江湖兄弟“六尺三”跟随。某日,阿搏在一只古旧家具中发现女鬼魏小蝶(钟楚